Cara Menginvestasikan Masa Depan Bitcoin
Cara Menginvestasikan Masa Depan Bitcoin

Cara Menginvestasikan Masa Depan Bitcoin

Apa Masa Depan Bitcoin?

catatanpanda.com– Masa depan Bitcoin memungkinkan investor untuk memperoleh eksposur terhadap Bitcoin (BTCUSD) tanpa harus mengadakan kriptokrasi yang mendasari.

Mereka mirip dengan kontrak masa depan untuk komoditas atau saham indeks mereka memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang harga masa depan kriptocurrency.

Pertukaran perdagangan Perdagangan Perdagangan Perdagangan Perdagangan Chicago (CME) menawarkan kontrak bulanan untuk pembayaran tunai.12 ini berarti bahwa seorang investor menerima uang tunai daripada pengiriman fisik bitcoin setelah penyelesaian kontrak.

Pilihan Cboe menawarkan kontrak masa depan bitcoin pertama pada Dec. 10, 2017. Tapi tak dilanjutkan menawarkan kontrak baru pada Maret 2019,34 CME akan membuka platform masa depan bitcoin-nya pada Dec. 18, 2017,5 sebagai tambahan kontrak bitcoin standar.

Penukaran menawarkan masa depan Bitcoin mikro mikro mikro mikro, yang sebesar 1 / 10 dari kontrak standar, dan pilihan terhadap bitcoin.6 venues lainnya, seperti Bakkt dan Intercontinental Exchange, menawarkan harian dan kontrak masa depan bitcoin untuk pengiriman fisik.

Paham Akan Investasi Masa Depan Bitcoin

Masa depan Bitcoin memberikan banyak tujuan, setiap satu yang unik, untuk aktor yang berbeda dalam ekosistem Bitcoin. Bagi penambang Bitcoin, Masa Depan berarti mengunci harga yang menjamin pengembalian investasi mereka, terlepas dari kripto apos; s lintasan Harga masa depan. Investor Menggunakan masa depan bitcoin untuk mengatur posisi mereka di pasar spot.

Misalnya, jika investor bertaruh harga akan meningkatnya bitcoin di pasar gelap, mungkin bisa menunda masa depannya sebagai hedge. Dengan demikian, dia berdiri untuk membuat uang bahkan jika harga bitcoin bergerak ke arah berlawanan dengan yang dinyatakan dalam taruhan nya.

Spekulator dan pedagang, yang sering datang dan keluar dari masa depan perdagangan, mungkin menggunakan masa depan bitcoin untuk keuntungan jangka pendek dan jangka panjang.

Ada beberapa manfaat untuk menukar masa depan bitcoin…. … bukannya kriptocurrency mendasari. Pertama, kontrak masa depan bitcoin diperdagangkan pada pertukaran diatur oleh komoditas future Trading Commision, yang mungkin memberikan investor besar beberapa ukuran kepercayaan diri untuk berpartisipasi.

Untuk sebagian besar eksistensi yang singkat, kriptocurrency telah diperdagangkan di luar batas peraturan, sehingga aset berisiko untuk uang inkonstitusional.

Kedua, karena masa depan sudah disepakati……… dompet Bitcoin tidak diperlukan. Tak ada pertukaran fisik bitcoin yang berlangsung dalam transaksi.8 sehingga, perdagangan masa depan bitcoin menghilangkan risiko memegang kelas aset volatile dengan perubahan harga tinggi.

Juga, menahan bitcoin dalam tahanan bisa menjadi urusan yang mahal dan menambah biaya keseluruhan.9 akhirnya, kontrak masa depan memiliki batas posisi dan batas harga yang memungkinkan investor untuk membatasi risiko mereka paparan ke kelas aset yang diberikan.

Di mana kau bisa tukar masa depan bitcoin?

Pertumbuhan pasar saham bitcoin telah saling paralel di pasar tempat cryptocurrency itu. Penukaran uang adalah tempat pertama untuk menawarkan kemampuan perdagangan bitcoin berjangka. Tapi tidak adanya peraturan untuk kriptocurrency membuat mereka berisiko untuk pedagang yang serius.

Peluncuran saham bitcoin di CME dan Cboe mengubah status quo. Sementara Cboe telah menghentikan perdagangan saham bitcoin di tempatnya, CME dua kali lipat turun pada kriptocurrency dan memperkenalkan produk turunan lain yang berhubungan dengan itu. Sebagai contoh, masa depan mikro Bitcoin 1 / 10 ukuran saham bitcoin standar di CME.

Bakkt, yang didukung oleh pemilik NYSE Intercontinental Exchange, yang diluncurkan pada tahun 2019 dan diiklankan sendiri sebagai solusi akhir untuk mempromosikan penemuan terminasi harga dan likuiditas pasar. Ini juga menawarkan transaksi bitcoin secara fisik dan pilihan.

10 ErisX adalah perusahaan perdagangan saham Chicago yang menawarkan bitcoin yang diletakan uang tunai yang ditumbuhi kemampuan perdagangan bitcoin yang membatasi paparan cryptocurrency dengan pengaturan batas atas dan batas yang lebih rendah.11

Pertukaran seperti — berbasis Seychelles — dan Binance berbasis Malta adalah beberapa tempat terbesar untuk berdagang di masa depan bitcoin.12 pertukarannya, pada kenyataannya, peringkat pertama didasarkan pada angka-angka untuk kontrak bunga terbuka pada platform nya. Namun, hal ini tidak diatur oleh otoritas AS.13

Bagaimana masa depan bitcoin bekerja?

Peraturan dan pengaturan untuk masa depan bitcoin sama dengan Peraturan Perdagangan Saham Biasa. Pertama, kau harus membuat rekening dengan broker atau pertukaran untuk memulai perdagangan. Begitu akunmu diterima, kau bisa mulai berdagang.

Perdagangan berjangka membuat pengaruh besar untuk mengeksekusi perdagangan. Di Barat yang tidak diatur dari cryptocurrency, jumlah pengaruh dapat bervariasi antara pertukaran secara liar.

Sebagai contoh, Binance menawarkan keuntungan hingga 125 persen dari jumlah perdagangan untuk pedagang ketika pertama kali meluncurkan kemungkinana perdagangan berjangka untuk kriptocurrency. Itu mengurangi jumlah pengungkit sampai 20 persen pada bulan Juli 2021.14

Pertimbangan utama bagi Rekening masa depan bitcoin adalah batas persyaratan dan rincian kontrak. Margin adalah jaminan minimum yang harus kau miliki dalam rekeningmu untuk menjalankan perdagangan. Semakin tinggi jumlah perdagangan, semakin besar jumlah margin yang diperlukan oleh broker atau pertukaran untuk mengeksekusi perdagangan.

Sebuah titik untuk dicatat di sini adalah bahwa pertukaran dan broker dapat memiliki persyaratan margin yang berbeda. Sebagai contoh, CME memiliki persyaratan marjin dasar, dan brokerages seperti TD Ameritrade yang menawarkan CME bitcoin masa depan perdagangan sebagai bagian dari perangkat produk mereka dapat mengatur tingkat margin di atas tingkat dasar yang diatur oleh CME.15

Karena Bitcoin adalah aset berisiko dan mudah menguap, bursa secara umum membutuhkan jumlah marjin yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset lain. Beberapa pertukaran kriptokrasi, seperti Binance, ijinkan penggunaan kriptocurrency sebagai margin. Sebagai contoh, Anda dapat menggunakan staplecoins seperti menambatkan atau bitcoin sebagai margin untuk perdagangan Anda di Binance.16

Membaca rincian kontrak untuk masa depan bitcoin

Di bawah ini ada rincian kontrak dari masa depan bitcoin yang ditawarkan oleh CME:

  • Satuan kontrak: 5 bitcoin, sebagaimana didefinisikan oleh laju referensi CME CF Bitcoin
  • Kutipan harga: USD
  • Jam perdagangan: Minggu-Jumat, 6 p. m. – 5 sore–
  • Kode produk: BTC
  • Persyaratan marjin: 50% tunai dari kontrak amount17
  • Kontrak terdaftar: kontrak terdaftar selama enam bulan berturut-turut dan dua Decembers tambahan
  • Metode penyelesaian: finansial settled2

Anggap saja contoh berikut Kontrak Grup Bitcoin Grup CME. Misalkan seorang investor membeli dua kontrak masa depan bitcoin mencapai 10 bitcoin. Harga dari bitcoin tunggal, ketika kontrak masa depan dibeli, adalah $ 5.000 masing-masing, yang berarti harga total untuk kedua kontrak berjangka adalah $ 50.000.

Margin persyaratan untuk Bitcoin future trading di CME adalah 50%, berarti bahwa investor harus deposit $25.000 AS margin. Dia bisa membiayai sisa pembelian kontrak dengan menggunakan pengaruh.

Nilai kontrak bervariasi berdasarkan harga aset yang mendasari (yaitu, Bitcoin). Laju referensi Bitcoin digunakan oleh CME untuk menentukan harga bitcoin. Ini adalah harga rata-rata yang ditawarkan volume untuk bitcoin berasal dari beberapa pertukaran dan dihitung setiap hari antara 2:59 p.m.18

Tergantung pada fluktuasi harga bitcoin, investor bisa memegang kontrak berjangka atau menjualnya ke pihak lain. Pada akhir durasi kontraknya, investor memiliki pilihan untuk menggulung mereka ke yang baru atau membiarkan mereka berakhir dan mengumpulkan uang tunai jatuh tempo karena.

Beberapa kontrak, seperti yang di Bakkt dan ErisX, secara fisik sudah selesai. Ini berarti bahwa investor akan mendapatkan akhir pengiriman komoditas—dalam hal ini, Bitcoin-pada kadaluarsa.

Pada tahun 2021, CME diperkenalkan saham mikro Bitcoin (MBT)perdagangan.19 Ukuran kontrak MBT adalah 1 / 10 dari satu bitcoin atau 1 / 50 dari kontrak masa depan BTC yang lebih besar.

Jadi, jika tingkat referensi Bitcoin diset pada $20.000, maka nilai Bitcoin tak biasa adalah $ 400. Lebih dari 3.500 rekening yang diperdagangkan dalam masa depan Bitcoin mikro setelah pertama kali diluncurkan.

Pertimbangan khusus untuk perdagangan bitcoin berjangka

Meskipun telah meningkat dalam volume, perdagangan saham bitcoin masih nascen dalam hal dinamika pasar dan konstituen. Oleh karena itu, tidak seperti masa depan lain perdagangan untuk jenis aset lainnya. Ini beberapa pertimbangan khusus yang harus kau perhatikan saat menukar masa depan bitcoin.

Masa depan Bitcoin menyerupai pasar untuk kriptokrasi yang kekurangan kolam dilikuidasi atau banyak aktor dalam ekosistem yang hadir untuk komoditas lainnya. Oleh karena itu, perdagangan Volume dapat rendah dan harga fluktuasi dapat tinggi, terutama selama Volatile membentang harga cryptocurrency itu.

Perdagangan berjangka untuk komoditas lain dapat menyediakan indikator atau memprediksi harga pasar spot di muka. Masa depan Bitcoin, bagaimanapun, baik mengikuti harga pasar atau perdagangan pada premium yang signifikan atau diskon.20

Peraturan perdagangan Bitcoin Future masih belum jelas. Seperti disebutkan di atas, ada sangat sedikit pertukaran yang menawarkan perdagangan berjangka diatur. Perdagangan saham Bitcoin ditawarkan pada penukar yang terletak di luar Amerika Serikat tidak datang di bawah lingkup lembaga-lembaga yang terletak di negara ini. Situasi seperti ini punya potensi keuntungan melalui arbitrase regulasi, tapi bisa juga mengakibatkan resiko eksponensial.

Harga untuk masa depan bitcoin tergantung pada harga yang mendasari aset. Sementara ada rumus teoritis untuk menghitung harga dari Bitcoin berjangka, beberapa faktor lain ikut bermain dalam skenario dunia nyata. Persepsi Investor dari volatilitas aset adalah satu. Berita besar lainnya.

Dengan perubahan harga besar dan gelembung Bitcoin, Bitcoin sudah memiliki reputasi antara investor untuk volatilitas harga. Dan tak ada kedekatan soal kriptokrasi yang awalnya dirancang untuk menjadi perantara untuk transaksi sehari-hari tapi sejauh ini, gagal memenuhi janji itu. Semua ini berarti Masa Depan bitcoin tidak hedge yang efektif terhadap volatilitas aset utama mereka.

Leave a Reply

Your email address will not be published.